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Regolamenti completi
Codice: IT0001494480
SAN PAOLO IMI 2000/2005 «CONCERTO»
Il presente prestito obbligazionario è regolato dalle
seguenti norme e
condizioni e, per quanto in esse non specificato, dalle disposizioni
legislative, regolamentari ed amministrative previste per i prestiti
obbligazionari. Tale strumento di raccolta non è coperto da
garanzia
del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi a favore della banca
emittente.
ARTICOLO 1.
IMPORTO E VALORE NOMINALE DELLE OBBLIGAZIONI.
Il prestito obbligazionario «SANPAOLO IMI 2000/2005 - "CONCERTO"
indicizzato ad un Basket di Organismi di Investimento Collettivo
del
Risparmio (OICR)» emesso per un importo nominale di Euro 600.000.000
è
costituito da n. 600.000 obbligazioni emesse nel valore nominale
unitario, non frazionabile, di Euro 1.000 cadauna.
ARTICOLO 2.
REGIME DI CIRCOLAZIONE.
Le obbligazioni sono accentrate presso la Monte Titoli S.p.A. ed
assoggettate alla disciplina di dematerializzazione di cui al decreto
legislativo 24 giugno 1998, n. 213 e delibera CONSOB n. 11768/98.
ARTICOLO 3.
PREZZO DI EMISSIONE.
Le obbligazioni sono emesse alla pari e cioè al prezzo di
Euro 1.000
cadauna.
ARTICOLO 4.
DURATA E GODIMENTO.
La durata del prestito è di 5 anni, a partire dal 27 settembre
2000
(Data di Godimento) e fino al 27 settembre 2005 (Data di Scadenza).
ARTICOLO 5.
RIMBORSO.
Il rimborso del capitale sarà effettuato alla pari, in unica
soluzione, alla Data di Scadenza. Successivamente a tale data le
obbligazioni cesseranno di essere fruttifere. Non è prevista
la
facoltà di rimborso anticipato del prestito.
ARTICOLO 6.
INTERESSI.
Il prestito obbligazionario è indicizzato ad un basket composto
da
nove comparti appartenenti a diverse società di investimento
a
capitale variabile ("SICAV"), ciascun comparto denominato, d'ora
in
avanti, il "Fondo di Riferimento".
Alla Data di Scadenza per ciascuna obbligazione sarà corrisposto,
al
lordo dell'imposta sostitutiva di cui al successivo art. 10, un
importo massimo a titolo di interessi (gli «Interessi»)
determinato
secondo la seguente formula:
I = Valore Nominale * (72% * somma algebrica delle Performance di
ciascun Fondo di Riferimento), se tale somma è positiva
ovvero
I = 0, se la soma algebrica delle Performance di ciascun Fondo di
Riferimento è negativa o nulla
dove la Performance di ciascun Fondo di Riferimento è calcolata
come
segue
P(X) * (Fondo(X)t - Fondo(X)o / Fondo(X)o)
e dove:
P(X) = peso assegnato a ciascuno dei nove Fondi di Riferimento facenti
parte del Basket, di seguito denominati: «FF Fleming European
Smaller
Companies Fund», con peso pari a 13,50%; «ABN Amro Europe
Equity
Fund», con peso pari a 10%; «Schroder ISF European Equity
GDP Weighted
A (Accumulazione)», con peso pari a 11,50%; «Morgan Stanley
Dean
Witter SICAV - Japanese Equity Fund A» con peso pari a 7,70%;
«Julius
Baer Multistock Japan Stock Fund (Classe B Accumulazione)»,
con peso
pari a 6,30%; «Morgan Stanley Dean Witter SICAV US Equity Growth
Fund
A», con peso pari a 15,75%; «Mercury Selected Trust North
American
Fund A», con peso pari a 5,25%; «ABN Amro Europe Bond
Fund A», con
peso pari a 15%; «Mercury Selected Trust European Bond Fund
A», con
peso pari a 15%;
Fondo(X) = Fondo di Riferimento (cfr. allegato 1);
Fondo(X)t = media aritmetica dei "Net Asset Value" (come di seguito
definito) di ciascun Fondo di Riferimento rilevati quotidianamente
tutti i "Giorni di Rilevazione NAV" (come di seguito definiti)
compresi tra il 2 agosto 2005 (incluso) e il 13 settembre 2005
(incluso) (ciascuna media denominata un «Valore di Riferimento
Finale»);
Fondo(X)o = "Net Asset Value" di ciascun Fondo di Riferimento rilevato
alla Data di Godimento (ciascuno denominato «Valore di Riferimento
Iniziale»).
Per "Giorno di Rilevazione NAV" si intende, per ciascun Fondo di
Riferimento, un giorno in cui il gestore del Fondo ne calcola e
pubblica il "Net Asset Value". Ai fini della presente definizione
saranno peraltro considerati "Giorni di Rilevazione NAV" solo i giorni
in cui il "Net Asset Value" di tutti i nove Fondi di Riferimento
sia,
per quel medesimo giorno, calcolato e pubblicato dai relativi gestori.
Non sarà pertanto "Giorno di Rilevazione NAV" un giorno in
cui il "Net
Asset Value" anche di uno soltanto dei Fondi di Riferimento non sia
disponibile.
Per "Net Asset Value" o "NAV" si intende, per ciascun Fondo di
Riferimento, il valore dell'azione unitaria di partecipazione a tale
Fondo di Riferimento, così come calcolato e pubblicato dal
gestore del
Fondo stesso.
Ai fini del calcolo dei relativi Valori di Riferimento, i Fondi di
Riferimento saranno valorizzati ciascuno nella propria divisa di
denominazione originaria.
La somma algebrica delle Performance di ciascun Fondo di Riferimento,
come sopra determinata, sarà arrotondata allo 0,01% più
vicino.
I "Net Asset Value" di ciascun Fondo di Riferimento sono attualmente
rilevabili sui circuiti Bloomberg e Reuters alle pagine indicate
nell'allegato 1. Inoltre, gli stessi sono attualmente pubblicati
sul
quotidiano economico "Il Sole-24 Ore". I valori così rilevati
hanno
peraltro carattere meramente indicativo in quanto, ai fini del calcolo
delle Performance dei Fondi di Riferimento, si terrà conto
unicamente
dei "Net Asset Value" così come comunicati per iscritto all'Agente
per
il Calcolo direttamente dai gestori dei Fondi di Riferimento.
A titolo di esempio, qualora alla Data di Scadenza la somma algebrica
delle Performance di ciascun Fondo di Riferimento sia positiva, il
valore degli Interessi al lordo di imposte sarà pari al 72%
di tale
somma e sarà corrisposto in un'unica soluzione alla Data di
Scadenza.
Qualora invece la somma algebrica delle Performance di ciascun Fondo
di Riferimento sia negativa o nulla, alla Data di Scadenza non verrà
corrisposto alcun Interesse.
ARTICOLO 7.
EVENTI STRAORDINARI INERENTI I FONDI DI RIFERIMENTO.
Qualora, nel corso della vita del prestito obbligazionario di cui
al
presente regolamento, si verifichino, relativamente ad uno o più
Fondi
di Riferimento e/o al relativo gestore uno o più eventi straordinari
quali, a mero titolo esemplificativo ma non limitativo, eventi di
fusione, di scissione, di liquidazione, di insolvenza o di Lock-in
(come di seguito definito), da cui, secondo l'Agente per il Calcolo
-
a propria insindacabile discrezione - derivi la necessità
o
l'opportunità di eliminare dal Basket il Fondo o i Fondi di
Riferimento coinvolti (ciascuno un "Fondo da Sostituire"), l'Agente
per il Calcolo (i) si attiverà non oltre i 5 (cinque) Giorni
Lavorativi successivi per selezionare, previa consultazione con
SANPAOLO IMI, un Fondo alternativo (il "Fondo Sostitutivo") denominato
nella medesima valuta e gestito dal medesimo gestore del Fondo da
Sostituire interessato (e qualora risulti necessario a proprio
ragionevole giudizio, l'Agente per il Calcolo effettuerà i
corrispondenti aggiustamenti su ogni variabile rilevante ai fini
della
presente emissione), ovvero, nel caso in cui - proprio insindacabile
giudizio non ritenga possibile trovare un adeguato Fondo Sostitutivo,
(ii) nel medesimo termine di 5 (cinque) Giorni Lavorativi, sceglierà
un indice sostitutivo (l'"Indice Sostitutivo"), tra uno dei seguenti
indici:
......................................................................
. Fondo di Riferimento(X)
. Indice Sostitutivo .
......................................................................
.Per . FF Fleming European Smaller
. Media aritmetica ponderata .
. . Companies Fund, ABN Amro Europe . dei
seguenti indici, con il.
. . Equity Fund e Schroder ISF
. il relativo peso:
.
. . European Equity GDP Weighted A
. EUROSTOXX50 (60%), FTSE .
. . (Accumulazione)
. (30%) e SMI (10%)
.
......................................................................
.Per . Morgan Stanley Dean Witter SICAV-. Nikkei 225 Stock Average
.
. . Japanese Equity Fund A e Julius . Index
("Nikkei 225") .
. . Baer Multistock Japan Stock Fund .
.
. . (Classe B, Accumulazione)
.
.
......................................................................
.Per . Morgan Stanley Dean Witter SICAV . Standard & Poor's 500
.
. . US Equity Growth Fund A e Mercury. Composite
Stock Price Index.
. . Selected Trust North American
. ("S&P 500")
.
. . Fund A
.
.
......................................................................
.Per . ABN Amro Europe Bond Fund A e . JP Morgan
EMU Government .
. . Mercury Selected Trust European . Bond
Index ("EMUGBI"), .
. . Bond Fund A
. rilevabile sul circuito .
. .
. Reuters alla pagina .
. .
. JPEMU01, alla riga EMU .
......................................................................
L'Indice Sostitutivo così selezionato dall'Agente per il Calcolo
sostituirà il Fondo da Sostituire per il calcolo di ciascun
"Net Asset
Value" rilevante per la determinazione dei Valori di Riferimento
(e,
qualora risulti necessario od opportuno, l'Agente per il Calcolo
effettuerà gli aggiustamenti su ciascuna variabile, metodo
di calcolo,
valutazione, liquidazione, termini di pagamento o su ogni altro
termine rilevante, tra l'altro, per il calcolo dei Valori di
Riferimento, che lo stesso, in qualità di Agente per il Calcolo,
ritenga opportuni allo scopo di effettuare la sostituzione in
discorso).
Resta in ogni caso inteso che, nell'ipotesi di sostituzione di un
Fondo di Riferimento con un Fondo Sostitutivo o con un Indice
Sostitutivo, ai fini del calcolo della Performance di tale Fondo
o
Indice Sostitutivo, si terrà conto anche della Performance
di tale
Fondo da Sostituire fino al momento della sostituzione. A tal fine
sarà obbligo e responsabilità dell'Agente per il Calcolo
determinare
in buona fede il "Net Asset Value" del Fondo da Sostituire alla data
in cui la sostituzione viene effettuata.
Ciascuno dei seguenti eventi costituirà un "evento di Lock-in"
in
relazione ad un Fondo di Riferimento:
(i) gli obiettivi e/o le politiche di investimento in un Fondo di
Riferimento siano modificati rispetto a quelli esistenti alla Data
di
Godimento;
(ii) la valuta in cui è denominato un Fondo di Riferimento
alla data
di Godimento venga successivamente modificata in modo tale che il
"Net
Asset Value" di tale Fondo sia calcolato in una valuta diversa da
quella utilizzata alla Data di Godimento;
(iii) divengano pagabili commissioni per l'acquisto, la
sottoscrizione, la vendita o il rimborso delle quote di partecipazione
a tale Fondo di Riferimento, con la conseguenza di far venire meno
per
SANPAOLO IMI - a proprio insindacabile giudizio - le condizioni in
base alle quali è stato deciso il lancio della presente emissione,
anche in considerazione delle operazioni di copertura che, in
relazione alla presente emissione, SANPAOLO IMI ha posto in essere;
(iv) il relativo gestore non sia in grado, per qualunque ragione
salvo
quelle tecniche o operative, di calcolare il "Net Asset Value" di
un
Fondo di Riferimento per un periodo di 5 (cinque) Giorni Lavorativi
consecutivi;
(v) le attività di un Fondo di Riferimento o del relativo
gestore
siano sottoposte a controlli da parte delle autorità di vigilanza
competenti a causa di cattiva gestione o per violazione di norme
legislative o regolamentari o disposizioni similari ad essi
applicabili;
(vi) la normativa regolamentare e/o fiscale applicabile ad un Fondo
di
Riferimento venga modificata in modo tale che, secondo l'insindacabile
giudizio dell'Agente per il Calcolo, sia arrecato un pregiudizio
economico per i titolari delle quote del Fondo in questione, o anche
soltanto per alcuni di essi.
Ai fini della presente emissione per "Giorno Lavorativo" si intende
un
giorno in cui il sistema TARGET (Trans European Automated Real time
Gross settlement Express Transfer) è operativo.
ARTICOLO 8.
LUOGO DI PAGAMENTO.
Il pagamento degli interessi e il rimborso del capitale saranno
effettuati tramite la Monte Titoli S.p.A..
ARTICOLO 9.
QUOTAZIONE.
SANPAOLO IMI non appena assolte le formalità previste dalla
normativa
vigente e conseguiti i requisiti necessari, richiederà alla
Borsa
Italiana S.p.A. l'ammissione alla quotazione ufficiale del prestito
obbligazionario sul Mercato Secondario Telematico delle Obbligazioni
e
dei Titoli di Stato (MOT).
ARTICOLO 10.
REGIME FISCALE.
Sono a carico dell'obbligazionista le imposte e tasse che per legge
colpiscano le obbligazioni e/o i relativi interessi.
Gli interessi, i premi e gli altri frutti delle obbligazioni sono
soggetti all'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella
misura del 12,50%, ove applicabile, ai sensi del decreto legislativo
1° aprile 1996, n. 239 così come modificato dal decreto
legislativo 21
novembre 1997, n. 461.
Ai redditi diversi, ivi incluse le eventuali plusvalenze realizzate
mediante cessione a titolo oneroso delle obbligazioni, sono
applicabili le disposizioni di cui al citato decreto legislativo
21
novembre 1997, n. 461.
ARTICOLO 11.
PRESCRIZIONI.
I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto riguarda
gli interessi, decorsi cinque anni dalla data in cui gli interessi
sono divenuti pagabili e, per quanto riguarda il capitale, decorsi
dieci anni dalla data in cui l'obbligazione è divenuta rimborsabile.
ARTICOLO 12.
AGENTE PER IL CALCOLO.
L'Agente per il Calcolo per il presente prestito obbligazionario
è
J.P. Morgan Securities Ltd..
ARTICOLO 13.
VARIE.
Le comunicazioni di SANPAOLO IMI S.p.A. agli obbligazionisti saranno
validamente effettuate, ove non diversamente previsto dalla legge,
mediante pubblicazione su almeno un quotidiano a diffusione nazionale.
Il possesso delle obbligazioni comporta la piena accettazione di
tutte
le condizioni fissate nel presente regolamento.
Qualora la scadenza di pagamento di un qualsiasi importo dovuto ai
sensi del presente prestito obbligazionario maturasse in un giorno
diverso da un Giorno Lavorativo, tale pagamento verrà eseguito
il
primo Giorno Lavorativo immediatamente successivo senza che ciò
comporti lo spostamento delle scadenze successive ovvero la spettanza
di alcun importo aggiuntivo agli obbligazionisti.
Il presente regolamento è regolato dalla legge italiana. Qualunque
controversia ad esso relativa sarà devoluta alla competenza
del
Tribunale di Torino.
ALLEGATO 1.
......................................................................
. COMPARTO . GESTORE .
Peso . CODICE .CODICE
.DIVISA.
. (Fondo X) .
. P(X) . REUTERS .BLOOMBERG.
.
......................................................................
.FF Fleming .Fleming .13,50%.
FFML .FLMFEUS
. Euro .
.European Smaller.Assett .
.
.LX .
.
.Companies Fund .Management.
.
. .
.
.
.Luxembourg. .
. .
.
.
.S.A. . .
. .
.
......................................................................
.ABN Amro Europe .ABN .
10% .LU0053334230.LUF.AAEEFAO . Euro .
.Equity Fund .Luxembourg.
.
.LX (1) . .
.
.Investment. .
. .
.
.
.Management. .
. .
.
.
.S.A. . .
. .
.
......................................................................
.Schroder ISF .Schroder .11,50%.SISF01-09
.SCHEUEA . Euro .
.European Equity .Investment. .
.LX (1) . .
.GDP Weighted-A .Management.
.
. .
.
.(Accumulazione) .Interna- .
.
. .
.
.
.tional Ltd. .
. .
.
......................................................................
.Morgan Stanley .Morgan . 7,70%.MORGA01-02-03
.MORJPE I . Jpy .
.Dean Witter .Stanley .
.
.LX .
.
.SICAV-Japanese .Dean .
.
. .
.
.Equity Fund - A .Witter .
.
. .
.
.
.Investment. .
. .
.
.
.Management. .
. .
.
.
.Inc. . .
. .
.
......................................................................
.Julius Baer .Julius .
6,30%.JBFUNDS .JBSJAPB
. Jpy .
.Multistock Japan.Baer Asset. .
.LX (2) . .
.Stock Fund .Managemet,.
.
. .
.
.(Classe B, .Zurigo
. .
. .
.
.Accumulazione) .
. .
. .
.
......................................................................
.Morgan Stanley .Morgan .15,75%.MORGA01-02-03
.MORUEGI . Usd .
.Dean Witter .Stanley .
.
.LX .
.
.SICAV US Equity .Dean .
.
. .
.
.Growth Fund - A .Witter .
.
. .
.
.
.Investment. .
. .
.
.
.Management. .
. .
.
.
.Inc. . .
. .
.
......................................................................
.Mercury Selected.Mercury . 5,25%.MAMIC
.MIGSNAI . Usd .
.Trust North .Asset
. .
.LX (1) . .
.American Fund-A .Management. .
. .
.
.
.Channel . .
. .
.
.
.Islands . .
. .
.
.
.Ltd. (*) . .
. .
.
......................................................................
.ABN Amro Europe .ABN . 15%
.LU0050698231.LUF.AAEBFAO . Euro .
.Bond Fund - A .Luxembourg.
.
.LX (1) . .
.
.Investment. .
. .
.
.
.Management. .
. .
.
.
.S.A. . .
. .
.
......................................................................
.Mercury Selected.Mercury . 15% .MAMIJ
.MIGSEBI . Euro .
.Trust European .Asset .
.
.LX (1) . .
.Bond Fund-A .Management.
.
. .
.
.
.Channel . .
. .
.
.
.Islands . .
. .
.
.
.Ltd. (*) . .
. .
.
......................................................................
(*) Dopo il 30 settembre 2000 Merrill Lynch Investment Management.
(1) Per tale Comparto il circuito Bloomberg riporta le quotazioni
BID
e OFFER (Prezzi Denaro/Lettera); il NAV da considerare è pari
alla
quotazione BID.
(2) Per tale Comparto il circuito Bloomberg riporta le quotazioni
BID
e OFFER (Prezzi Denaro/Lettera); il NAV da considerare è pari
alla
quotazione OFFER.