Il testo e gli allegati
per l'offerta pubblica di scambio (OPS) sono disponibili in Internet sia
nel sito della Consob all'indirizzo (sono 5400 Kbyte circa): http://www.consob.it/documenti/opa_documenti/argentina14012005.pdf
sia all'indirizzo della
società GCSproxitalia, da cui è possibile scaricare
separatamente il documento di offerta e gli allegati:
GSCProxitalia - Area
Operativa / - Operazioni in corso
La tabella seguente fornisce un'indicazione di quanto varrà
ciò che si riceve col concambio in funzione di tassi di rendimento
a scadenza che vanno dal 7% al 11% e valutando zero i Titoli PIL:
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Nuovi emissioni offerte in cambio delle
vecchie in default
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Valutate al tasso annuo lordo del…
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Valutazione ogni 100 euro nominali delle
Nuove Obbligazioni
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Valutazione ogni 100 euro di Valore di
Scambio delle vecchie obbligazioni
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Obbligazioni Par 2038
|
7%
|
45,3
|
45,3
|
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Obbligazioni Discount 2033
|
123,8
|
41,7
|
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Obbligazioni Par 2038
|
8%
|
38,6
|
38,6
|
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Obbligazioni Discount 2033
|
109,5
|
36,9
|
|
Obbligazioni Par 2038
|
9%
|
33,2
|
33,2
|
|
Obbligazioni Discount 2033
|
97,5
|
32,8
|
|
Obbligazioni Par 2038
|
10%
|
28,9
|
28,9
|
|
Obbligazioni Discount 2033
|
87,4
|
29,4
|
|
Obbligazioni Par 2038
|
11%
|
25,4
|
25,4
|
| Obbligazioni Discount 2033 |
78,8
|
26,5
|
Valori di scambio
delle obbligazioni argentine quotate in Italia
|
Titolo
|
codice Isin
|
Valore di
scambio
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Argentina
26-4-2006 9%
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DE0002998952
|
106,140
|
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Argentina
26-5-2009 9%
|
DE0003045357
|
105,400
|
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Argentina
7-12-2004 10%
|
DE0004500558
|
100,658
|
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Argentina 26-11-2003 9,75%
|
DE0003538914
|
100,935
|
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Argentina 22-7-2003 ind.
|
IT0006529769
|
103,856
|
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Argentina
1-7-2004 8,5%
|
DE0003089850
|
104,262
|
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Argentina
4-3-2004 9,5%
|
DE0002929452
|
107,860
|
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Argentina 21-10-2002 9,25%
|
DE0003527966
|
101,799
|
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Argentina 25-2-2002 8%
|
IT0006527292
|
106,773
|
Il
valore di scambio è dato dal valore capitale non rimborsato e
dagli interessi
maturati ma non pagati al 31-12-2001. Nel caso delle Argentina
26.4.2006 9%
esso è pari a 106,14 . Ciò significa che ogni 100 euro di
valore nominale delle
vecchie Argentina si ha diritto, con le attuali condizioni
dell’offerta, a
nuove Obbligazioni Par 2038 per tale valore nominale o in alternativa a
Obbligazioni Discount 2033 per un nominale pari al 33,7% di tale
importo (e
quindi nella fattispecie 35,77 euro). Inoltre in entrambi i casi si
otterranno
pure titoli indicizzati all’andamento futuro del Prodotto interno lordo
(Pil)
dell’Argentina, denominati in peso e con scadenza nel 2035.
Tutte
le obbligazioni della tabella sono state emesse nel 1999. Solo le prime
due
sono quotate anche ora. Le altre sono scadute e per questo sono state
tolte dal
listino della Borsa Italiana, che in effetti avrebbe fatto meglio a
lasciarle,
non essendo ancora state rimborsate (sull’euro-mercato titoli in tali
condizioni continuano a essere scambiati).