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Difesa dall'inflazione

Titoli indicizzati al costo della vita:

  • «Torna l’investimento prudente del buon padre (o madre) di famiglia»: articolo su il Fatto Quotidiano (4-2-2019 p. 22), sulla nuova emissione di BFP indicizzati all'inflazione, che però dal 5-8-2019 non sono più sottoscrivibili. Vedere anche: «Com'erano belli i buoni fruttiferi postali. Li rimpiangeremo molto»: articolo su il Fatto Quotidiano 22-2-2016 p. 18), sull'interruzione dell'emissione di BFP indicizzati all'inflazione, e un file con dati e valutazioni di buoni fruttiferi postali; inoltre «Buoni fruttiferi e tanta pazienza. Come sottrarsi al famigerato bail-in»: articolo su il Fatto Quotidiano (25-1-2016 p. 22).
  • «Il Btp Italia offre un contentino, ma c'è poco da entusiasmarsi»: articolo sul Fatto Quotidiano (4-4-2016 p. 22) sui Btp Italia 2016-24.
  • Btp Italia 4-2023:  È un confronto complesso, ma a scadenza i Btp Italia 2015-23 appaiono ben meno redditizi dei Buoni fruttiferi postali di risparmiodisicuro extra. I rendimenti oltre all'eventuale inflazione sono rispettivamente:
    Btp Italia 2015-23 all'anno +0,55% (minimo),
    Buoni fruttiferi postali JA3 all'anno +1,24%.
  • «BTP Italia o Buoni Fruttiferi?»: Tesoro avaro o Cassa Depositi e Prestiti generosa? Un commento sui BTP Italia  1,25% ottobre 2014-2020 nel blog del Fatto Quotidiano.
    «BTP Italia. Anche la sicurezza ha un prezzo»: articolo di  Beppe Scienza su il Fatto Quotidiano (9-4-2014 p. 14) sui nuovi Btp Italia. Vedasi anche:
    «Non c'è solo l'Italia su cui investire»: articolo di Beppe Scienza su il Fatto Quotidiano (23-10-2013 p. 14)
    «Btp Italia? Magari no»: intervento del 4-6-2012 sul blog Cadoinpiedi.it sui Btp Italia 3,55% 11-6-2016
    «Btp Italia: pregi e difetti di un successo non scontato»: articolo su la Repubblica (26-3-2012, Affari & Finanza p. 21), scheda con dati sui titoli citati nell'articolo
    «Pasticci del Tesoro sui Btp Italia»: post del 20-3-2012 nel blog de il Fatto Quotidiano su come i Btp Italia sono stati pompati da giornalisti e pretesi esperti, specializzati nell'applauso.
  • «L'inflazione si combatte meglio con i nuovi titoli di Poste Italiane»: articolo su la Repubblica (Affari & Finanza, 11-07-2011 p. 21) e tabella : infatti non vale più il limite segnalato nell'articolo del 21-6-2010 sulle serie J01-J13.
    L'ultimo Btp Italia ha gli stessi difetti dei precedenti rispetto ai buoni fruttiferi postali (Bfp): la durata breve, la non rivalutazione del capitale e il rischio di perdite; si veda un'intervista su Virgilio Economia, un articolo del 26-3-2012 e l'articolo su la Repubblica (8-10-2012, Affari & Finanza, p. 20) «Buoni reali, Posta batte Tesoro».
  • Obbligazioni reali: scheda con alcuni titoli aggiornata al 1° febbraio 2013; altra scheda per confronto con prezzi e rendimenti al 1-8-2012.
    Il prezzo effettivo nel caso di una compravendita di di un BTPi, di una OATei ecc.  differisce da quello ufficiale non solo per il rateo d'interesse (come per tutte le obbligazioni con cedola) ma anche perché rettificato, in aumento, in base a un coefficiente d'indicizzazione che di regola varia di giorno in giorno, oltre che da titolo a titolo, e dipende dall'inflazione maturata dalla data di emissione. È un criterio macchinoso, introdotto dal Tesoro francese e poi copiato da altri emittenti. Diversa era la struttura dei Ctr 1983-93 2,5%. Al riguardo si veda: la pagina html.
  • «L'unico rischio dei buoni postali», scegliendo quelli indicizzati all'inflazione: intervento sul blog Cadoinpiedi.it del 16-7-2012.
  • «Investimenti a breve e inflazione: i Bot non difendono più gli italiani»: articolo su la Repubblica (16-04-2012, Affari & Finanza, p. 18) con grafico.
  • «Lotta all'inflazione. I nostri soldi al riparo dalla crisi»: articolo su Vivere (gennaio 2012, pagg. 82-83): pag.82 e pag.83.
  • «Contro l’inflazione la Borsa è come la roulette»: post del 23-5-2011 nel blog de il Fatto Quotidiano sulla frottola che le azioni siano adatte per difendersi dall'inflazione e sui cattivi consigli interessati del Corriere della Sera e del Sole 24 Ore.
  • Altri articoli su titoli di stato, obbligazioni e buoni postali reali:
    • «Investimenti a breve e inflazione: i Bot non difendono più gli italiani»: articolo su la Repubblica (16-04-2012, Affari & Finanza p. 18) con grafico.
    «Buoni fruttiferi postali, oggi peggio di ieri»: articolo su la Repubblica (28-11-2011, Affari & Finanza p. 19) sui nuovi buoni postali DiciottomesiPlus e 3x4; file di analisi sviluppati nell'ambito del corso di Metodi e Modelli per la Pianificazione Finanziaria sui BFP 3x4 e sui BFP DiciottomesiPlus.
    «Buoni postali e inflazione, meglio cambiare»: articolo su la Repubblica (13-12-2010, Affari & Finanza p. 26), sull'opportunità di cambiare alcuni buoni fruttiferi indicizzati all'inflazione coi nuovi, ma anche sui Btp-i e sul TFR (!).
    «Poste: i buoni non coprono più tutta l'inflazione»: articolo su la Repubblica (21-6-2010, Affari & Finanza p. 20) sui nuovi buoni fruttiferi postali indicizzati all'inflazione delle serie J01, J02 ecc. (non vale più per le serie attuali).
    «Come difendersi dall'inflazione»: tabella su L'Espresso (26-8-2010 p. 121), qui coi codici Isin.
    «Quei titoli che proteggono dall'inflazione»: articolo su Btp-i, Buoni fruttiferi postali e... TFR, su la Repubblica dell'1-2-2010 (Affari & Finanza p. 18); file in Excel coi dati numerici dei confronti riportati.
    «Il boom dei titoli che "salvano" dall'inflazione»: articolo su la Repubblica (30-06-2008, Affari & Finanza p. 21) e relativa tabella con 10 titoli.
    «Buoni legati all'inflazione meglio degli ordinari»: articolo su Libero Mercato (24-6-2008 pag. 1 e 6) sui Buoni fruttiferi postali con file in Excel.
    «I niet del Tesoro al bond sul carovita»: articolo (anche in formato rtf) su Libero Mercato (18-12-2007 pag. 1 e 6) sulle obbligazioni Infrastrutture 2019 2,25% diventate un titolo di stato, come verificabile dal sito del Tesoro oppure da tabella del debito dello Stato;
    «Quei titoli dimenticati (indicizzati) all’inflazione» su la Repubblica (29-10-2007, Affari & Finanza p. 26): articolo sulle obbligazioni Infrastrutture 2019 2,25%.
    «Fuori dal mercato i bond più ricchi»: mio articolo su Libero (7-6-2005 p. 21) sulla Borsa Italiana che ha quotato otto OATi e OATei francesi, proprio quando non erano più concorrenziali rispetto ai BTPi: vedi anche il comunicato della Borsa, per altro sbagliato: il titolo con scadenza 2020 è un'OATei e non un'OATi.
    Buoni postali fruttiferi indicizzati all'inflazione mio articolo su la Repubblica del 6-3-2006 (Affari & Finanza p. 33) intitolato «La ricetta della Posta contro l'inflazione». Quanto scritto nell'articolo vale sostanzialmente anche per le nuove serie di Buoni postali. Purtroppo Bancoposta cerca però di sommergere i suoi utenti (alias clienti) di prodotti ben peggiori, spesso con regolamenti astrusi, come per es. questa obbligazione della Bayerische Hypovereinsbank (BHV).

    Intervento di Beppe Grillo del 6-4-2006 sul suo blog sul risparmio postale

    Investimenti scadenti rifilati dalle banche ai clienti: «Le insidie dei titoli a indicizzazione reale»: articolo su la Repubblica (29-9-2003, Affari & Finanza p. 39).

    L'inflazione per i ricchi e per i poveri: a integrazione di una mia intervista sulla rete televisiva La 7 vedi un grafico e commenti sulle diverse inflazioni

    Articolo sull'Oggi (n. 4-2003 p. 8) «Inflazione: perché i dati Istat ed Eurispes sono così diversi?»